光伏行业发展如火如荼,但有个细分环节却不声不响走出大行情,这就是石英砂。高纯石英砂是高端制造领域不可或缺的材料。终端需求高景气,多因素驱动光伏石英砂需求高增。由于中内层石英砂紧缺,硅片产量释放不出来,本来产能过剩的硅片反而制约了光伏产业链放量。目前制约光伏放量最关键的环节成了石英砂,拥硅为王时代之后,发展到拥砂为王时代。石英股份、凯盛科技、仕净科技等上市企业将有望持续受益,实现市占率和单位盈利双赢。

石英股份

江苏太平洋石英股份有限公司主营业务为石英制品的生产、研发及销售;主要产品为中高端石英管、石英棒,高纯石英砂以及包括石英坩埚在内的其他石英制品。公司持续加大高纯石英砂的研发力度,不断塑造新的竞争优势。以高纯石英砂为基础的产业链已经形成,目前公司光源激光、光伏、光纤、半导体、光学镀膜的产品生产获得了快速发展。同时,伴随着这些新产品的开发,产业链不同环节上的研发力量得到了进一步壮大,公司的科技实力已然领跑行业。

凯盛科技

凯盛科技股份有限公司的主营业务是新型显示和应用材料的研发、制造和销售。公司作为主要参与者制定了球形石英粉的国家标准,产品质量可靠,市场需求量逐年提高,目前正在积极扩大产能,为进一步提升市场占有率做好充分准备。公司开发的合成石英砂产品纯度可达6N-7N,目前正在建设5000吨生产线,主要目标市场是芯片的抛光材料、光伏用坩埚材料、半导体用封装材料和制作材料等,计划今年第三或第四季度建成。凯盛科技股份在新材料业务上,产品主要包括电熔氧化锆、纳米钛酸钡、球形石英粉、硅酸锆和稀土抛光粉等,广泛应用在电子信息、通讯元器件、特种陶瓷、精密陶瓷、新型建材、化工等制造行业。

仕净科技

仕净科技主营业务为制程污染防控设备、末端污染治理设备的研发、生产和销售,用于光伏、半导体等设备环保处置。纵观目前国内光伏环保治理领域,仕净科技是当之无愧的龙头企业。经过多年发展,仕净科技积累了大量的光伏行业资源,并于今年1月正式跨界光伏。仕净科技5月4日晚间公告,公司旗下仕净光能与惟忻元电力签署合成高纯度石英砂战略合作框架协议,双方拟成立项目公司专注研发及生产6N级别高纯度石英砂,仕净光能持股51%,惟忻元电力持股49%。双方合作目标为2023年底前项目公司实现6N级别高纯度石英砂量产,其产品应用范围包括但不限于芯片的抛光材料、光伏钳锅材料、半导体用封装材料和医药制作材料等。

光伏产业链主要包括多晶硅、硅片、电池片、组件和电站几大环节。过去几年,硅料一直都是产业链上的卡脖子环节,硅料吃掉了产业链7成的利润,占最终组件的成本80%以上。然而,今年一些二线的硅片企业,开始反映出缺少石英坩埚,可能面临停产的问题。然而,真正制约产业链的并不是石英坩埚,而是高纯度的石英砂,而全球只有美国、印度可以稳定供应石英砂的矿。光伏产业链的卡脖子环节由硅料转换到了石英砂。

光伏硅片环节扩产增加了对石英坩埚的需求,进而刺激了高纯石英砂的需求。在处于高景气度的光伏、半导体行业带动之下,上游石英砂出现“一砂难求”的现象,其价格正接连走高。

目前的国际形势决定了石英砂以稀为贵,石英砂原矿属非再生资源,通过不断地挖掘,地表以上原矿现在已经殆尽,物以稀为贵,资源越少价格越高。依靠进口砂来弥补国内石英砂制品的短板不是长久之计,世界之大,在权衡好成本的条件下,肯定可以找到代替品。

有业内人士分析认为,仕净科技合成石英砂项目将有望解决光伏卡脖子问题。从长期市场考虑,人工合成石英砂是替代天然石英砂的必然趋势。谁先掌握了可替代的先发优势就等于有稳定的资源。仕净科技合成实验技术和凯盛科技、日本三菱类似,从工业硅制备有机硅烷,再以溶胶一凝胶法,制备纳米级石英粉和微米级石英砂。项目前工段采用工业硅为主要原材料,制备有机硅烷,既能确保产品一致性,也能使产品具有更好的成本优势。据悉,合成石英砂的成本大约为2万/吨,现在市场价格20多万/吨,利润丰厚。同时,人工合成石英砂可循环再利用、可再生,有利于环境保护。