近期,证监会在《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)》中提及“摒弃明星基金经理现象”,强化平台型投研体系建设。

对此,《国际金融报》记者就“明星基金经理”对基金筛选,明星基金经理所在的基金公司有何影响,以及中小公司强化团队一体化投研体系的难度等问题采访理财魔方,理财魔方投资经理闫树生对此给出观点回答。

以下为采访实录——

国际金融报:您在选基金时会去关注基金经理在行业的名气度或者是否为明星基金经理吗?

理财魔方:明星基金经理的业绩和投资策略往往得到过市场和投资者的认可,具备较为丰富的经验和较高的投资能力。但伴随着规模的增长以及市场风格的变化等,明星基金经理在未来也未必能取得优异业绩。因此,除基金经理名气度外,更重视对基金历史业绩、收益来源、风险水平、投资策略以及市场适应度等多角度、全方位的综合评估。此外,基金行业优秀基金经理不断涌现,这也是基金投研中重点跟踪和关注的对象。

国际金融报:您觉得明星基金经理对于一家基金公司而言有多少利弊在里面?

理财魔方:明星基金经理能为基金公司带来显著的品牌效应和市场关注度,进而推动公司的业务增长。此外,明星基金经理通常具备丰富的投资经验和卓越的投资能力,他们的存在能够提升公司的整体投资实力和市场竞争力。

然而,明星基金经理的离职或跳槽可能会对公司的业务产生较大影响。此外,过度依赖明星基金经理也可能导致公司内部的投资能力发展不均衡,其他基金经理可能难以获得充分的成长机会,从而影响公司的长期发展。

国际金融报:监管强调团队一体化的投研体系,但这对于中小公司而言,整体提升是不是比单个基金经理做出好业绩难度要大?

理财魔方:对于中小公司而言,在资源、人才和经验等方面有限的背景下,相对于直接引入外部明星基金经理或培育少数明星基金经理而言,想在团队建设和投研体系一体化方面取得显著进展,可能需要付出更多努力,且时间周期较长,在短期对公司规模压力较大。

但从中长期角度而言,有利于降低单一基金经理对公司的影响,增强公司可持续发展力,也有利于基金公司回归投资本质,为客户创造长期价值。

在当今快速发展的金融市场中,投资者面临着众多的不确定性和风险。作为一家智能财富管理平台,理财魔方成立9年来始终以“创造更公平的理财世界”为长期使命,坚持AI技术在金融服务的技术投入,以提高客户盈利概率为目标,致力打造智能、专业、理性的财富管理平台。

理财魔方表示,未来将持续打磨与投资者盈利相关的基金筛选、投资工具、智能信号等平台功能服务,让交易更智能,投资更专业,决策更理性。